【行情分析】聯準會或暫停升息，非美貨幣迎來利好？
用時間線看未來貨幣政策走向
我們用時間線來看未來美元的利率水平，分別看現在，未來，未來的未來。
現在，美元的利率水平為5%-5.25%。
未來，大概率不會升息了。聯準會主席鮑威爾表示“可能會暫停一段時間”，“必須在升息幅度不夠多和升息過頭的風險之間取得平衡。”芝商所聯準會觀察工具顯示，聯準會在6月繼續的可能性不足10%。
未來的未來，需要觀察通膨。結合現在通膨的情況， 鮑威爾坦承“通膨可能不會很快下來”，因此不會很快降息，這意味著美元的利率水平會持續在高位。市場有聲音認為聯準會將在9月降息，但這並沒得到聯準會的認證，聯準會FOMC的18位成員中沒有人認為今年會降息。
無論怎麼樣，聯準會即將暫停升息，這對歐元，澳元、黃金等一眾非美貨幣是個好消息，在利率決議當天紛紛上漲。我們認為，聯準會的貨幣政策才是市場走勢的主要決定因素，其他的因素是次要因素。
上周的非農數據就是影響市場走勢的次要因素，美國4月新增非農就業人口25.6萬人，高於預期值18.5萬人，就業率再次下探至3.4%，持平今年1月創下的1969年以來最低值。
【經濟日歷】本周聚焦美國CPI和英國央行會議
銀行業不安情緒持續，美元或承壓
5月以來重大風險事件紛至沓來，本周熱點包括美國4月消費者物價指數（CPI），該數據將為投資者了解聯準會貨幣政策方向提供線索。聯準會上周升息25個基點可能是這輪近40年來最激進升息周期中的最後一次。隨著儲戶湧向規模較大的金融機構，一些地區性銀行仍面臨壓力，圍繞美國銀行業的不安情緒揮之不去。看上去監管機構需要為儲戶提供某種形式的支持，以使金融體系更安全。目前銀行業正陷入2008年全球金融危機以來最嚴重的危機。這可能令美元承壓，盡管上周五公布的非農就業數據強於預期。
通膨2%目標仍遙遙無期？
聯準會在本輪周期中已經累計上調利率達500個基點，持續升息長期多變的滯後效應尚未完全傳導至實體經濟，與此同時，信貸條件和標准快速收緊將在未來幾個月抑制經濟活動。聯準會周二發布的《資深信貸官意見調查報告》（SLOOS）將反映這種狀況，預計報告結果不會令人滿意。最新的美國通膨數據將於本周中揭曉，分析師預計美國4月CPI同比漲幅將繼續回落至5%以下（去年中曾創出9.1%峰值），但仍遠高於聯準會2%的目標。
英國央行繼續升息英鎊/美元有望持續升勢？
【行情分析】歐洲央行如預期放慢升息步伐，歐元上漲態勢不改
歐洲央行在周四的貨幣政策會議上放慢了升息步伐，但暗示未來可能進一步升息。
這是歐洲央行自去年7月開啟貨幣緊縮以來第七次升息，此前三次升息幅度均為50個基點，而本月升息步伐放慢至25個基點（歐元區三大關鍵利率分別上調25個基點）。
此次升息過後，歐洲央行將主要再融資利率（20個歐元區國家借貸成本的基准利率）從3.5%上調至3.75%，但沒有就未來利率決定給出明確指引。
不過，聲明指出歐洲央行管理委員會未來的決定將確保政策利率具有足夠的限制性，以推動通膨率盡快恢復至2%的中期目標。
受能源成本、企業利潤率上升和勞動力短缺等因素的推動，去年歐元區通膨率一度達到兩位數(10.6%)。
此次升息符合分析師普遍預期，也與聯準會升息幅度一致。
在利率決定公布後，歐洲央行行長拉加德作出評論並強調了以下內容:
“通膨前景依然是物價維持在過高的水平過長時間。近幾個月總體通膨有所下降，但潛在價格壓力依然強勁。先前升息的效應正在有力地傳導至歐元區的貨幣和融資體系，但傳導至實體經濟的滯後性和強度仍不確定。”。
【現學現用】聯準會貨幣政策迎來第二拐點
如果把聯準會看作制定貨幣政策的“老司機”，這位老司機從猛踩油門，轉為輕踩油門，轉為不踩油門，轉為踩剎車。對應的動作是：從加速升息，轉為降速升息，轉為不升息，轉為降息。動作變化對應拐點，對應機會。
2022.11.3是第一拐點。聯準會從“猛踩油門”，轉為“輕踩油門”。
在2022.11.3之前聯準會“猛踩油門”的升息，歐元下跌，美元上漲。所以在2022年歐元主跌美元主漲。
2022.11.3聯準會最後一次升息75bp後，聯準會正式開始“輕踩油門”，減緩升息規模。對應市場走勢是歐元觸底回升，向上突破，走出一波漲勢。如下圖，自第一拐點（2022.11.3）後，歐元多頭立即上攻，走出一輪靚麗的上漲趨勢。
第二拐點是聯準會從“輕踩油門”，轉為“不踩油門”。也就是說從此以後，不再升息了。
【行情分析】憧憬今年降息，現實嗎? 歐元/美元日內波動或加劇
聯準會自2022年3月開始這一輪升息周期，至昨晚已經是連續第十次升息，創下自1980年代以來最激進的升息紀錄。昨晚聯準會宣布利率進一步調升25個基點至5-5.25%。
不過，這一次的升息周期似乎已進入尾聲，除了聯準會的會後聲明中刪除了「一些額外的政策緊縮或許是合適之舉」，表示「將考慮貨幣政策的累計緊縮、貨幣政策在影響經濟活動和通膨上的滯後性，和對經濟和金融發展的影響」。其後，主席鮑威爾暗示政策緊縮或暫告一段落。
受升息暫告一段落影響，市場在決議後加大了今年降息的押注。彭博綜合利率期貨對利率的押注顯示，在昨天會議後，市場已計入今年9月開始便開始降息25個基點，甚至有64.2%概率預料將一次性降50個基點，並連續在11和12月各進一步降息25個基點，也就是說年底時利率便已降回4.25%-4.5%。
加大降息押注，美元馬上回落至101關口，非美貨幣全線反彈，黃金再創年內新高至2063水平。
【美股財報季】蘋果會是唯一的意外？蘋果財報前瞻
*美股財報季的高峰期仍在持續中，今天莫德納公司 (MT5: MODERNA INC)、家樂氏 (MT5: KELLOGG CO)、蘋果公司 (MT5: APPLE)等將公布財報。
美國股市第一季度財報季繼續展開，蘋果公司將於周四盤後發布最新業績。
市場預期如下：
每股收益(EPS): 1.43美元
總營收：926.00億美元
從以上預測數據看，蘋果2023財年第二財季業績料繼續下滑。此外，投資者還關注iPhone銷量等其他指標。
【美股財報季】星巴克業績超預期
*美股財報季的高峰期仍在持續中，今天高通公司 (MT5: QUALCOMM)、雅詩蘭黛 (MT5: ESTEE LAUDER)、百勝餐飲集團 (MT5: YUM! BRANDS)等將公布財報。
從技術面看，星巴克股價自去年5月跌至68.31低估後強勁反彈，走勢一浪高過一浪，一度升至去年1月以來的最高位115.5，累計漲幅達68.7%。
在最近這波上漲行情中，該股從98.35飆升至115.5，RSI指標顯示市場已超買，短期內可能迎來回調，所以投資者最好在RSI指標回落至70以下時再入場。
若股價如預期回調，預計初步支撐位在109，失守後目標看向103.5（50日均線）；另一方面，如果股價延續當前漲勢，則首先要挑戰的是115.5，然後是118阻力位。
【交易策略】 名氣>實力？！是時候破除你對這項指標的誤解了…
通過上期講述，相信給不同程度的交易者都能獲得一些關於相對強弱指標(RSI)的新知。本期分享，我們將帶來一套完整的RSI指標交易策略。
該策略為筆者在某英語環境的交易網站分享帖中習得，並加入了在交易應用上的理解和思考。
其核心思維是定位一段超買或超賣的趨勢，通過RSI指標的背離發現上漲或下跌動能的流失，並最終捕捉行情轉折的交易入場點。
RSI是這一策略使用到的唯一技術指標，但在真正觸發交易之前，價格行為和指標都有一套嚴格的規則需要遵循。這些動作將明顯提升交易的成功率。
開啟該策略前，需對MT4平台中的指標做出兩處調整：
1、將時間周期參數從默認的14調整至8；
2、超買、超賣的分界線從70和30，分別調整至80和20。
【美股財報季】收購遇到攔路虎，微軟能否靠ChatGPT起飛？
*美股財報季的高峰期仍在持續中，今天輝瑞制藥 (MT5: PFIZER)、優步技術 (MT5: UBER TECHNOLOGIE)、福特汽車 (MT5: FORD MOTOR CO)、星巴克公司 (MT5: STARBUCKS)、AMD公司 (MT5: ADV MICRO DEVICE)將公布財報。
一、技術上
微軟股價在財報公布後跳空向上，目前已到達316水平，突破後將可挑戰323.30水平，是今年1月初的高點，目前看50均線突破200均線後形成了黃金交叉，反映上行勢頭強勁。
下方支持參考290-293區間、283.45水平，也就是跳空上漲的起點水平附近，50均線支持水平在270水平，只要不跌破該水平將可持續向上。
【熱點時評】金價本周能重返2000大關上方嗎？
自4月17日以來，現貨黃金基本陷於46美元波動區間內。
過去兩周金價在1900-2000高段區域獲得支撐，但一直未能企穩於2000重要心理關口上方。
不過，這種不溫不火的局面或很快被打破，本周密集的市場熱點可能帶動黃金市場出現向上或向下重大突破行情。
以下是未來四天可能對金價產生重大影響的四個基本面大事件：
歐元區CPI（消費者價格指數）是衡量總體通膨變化的指標，預計4月CPI年率初值為7%。
如果實際讀數符合預期，則說明CPI同比增速較3月份(6.9%)略微加快。
